2023開年的廚衛大家電零售端迎來明顯回暖。據奧維云網（AVC）零售推總數據顯示，2023年一季度廚熱（煙、灶、消、洗、嵌、集、電熱、燃熱）市場規模270億元，同比下滑2.3%，相較于去年四季度明顯復蘇。從月度數據看，3月規模127億元，同比迎來3.5%的增長。

精裝工程端，煙、灶、消配套持續承壓，熱水、洗、嵌多品類配套率快速提升。據奧維云網（AVC）地產大數據顯示，2023年1-2月精裝房開盤5.91萬套，同比下滑57.3%，其中煙、灶配套量均為5.8萬套，同比均下滑56%。

【資料圖】

一季度變化

預期內下滑

一季度煙灶市場環比去年四季度回暖，且下滑幅度在預期之內。據奧維云網（AVC）推總數據顯示，2023年一季度煙、灶規模分別60億元、31億元，同比分別下滑4.9%、10.1%。回看疫情之前的2019年，煙灶已經進入下滑的周期，在目前消費尚在復蘇階段的背景下，一季度的大盤可以接受。

從去年節奏上看，2023年后續的二、三、四季度應該是逐步走高的。除了同期基數因素外，地產方面會在下半年迎來一定利好。

煙灶不同頻

對于一季度灶具規模下滑比油煙機更明顯，我們認為這是短期內節奏導致的。這一現象在后續的三個季度中將逐步回歸常態。

啞鈴型消費特征仍存

從結構上看，煙灶市場短期內延續去年的“兩頭”增長。線上低端市場有較高的結構性增長，這也導致均價出現了同比下滑。據奧維云網（AVC）監測數據顯示，2023年一季度油煙機線上市場均價1489元，同比下滑15元，燃氣灶線上市場均價732元，同比下滑30元。同時，線上的中高端、線下的高端市場延續高增長態勢。

產業周期疊加疫情，長尾品牌持續退場

據奧維云網（AVC）監測數據顯示，2023年一季度油煙機線上市場在售品牌206個，較2022年減少19個，較2019年減少209個，線下市場在售品牌143個，較2020年減少35個，較2019年減少73個。

產品迭代不斷適配存量換新

據奧維云網（AVC）監測數據顯示，2023年一季度超薄近吸、頂側雙吸、跨界油煙機在線上市場的零售額結構已經占到18.6%，線下市場為33.5%。

據奧維云網（AVC）監測數據顯示，2023年一季度灶具5.0KW及以上的大火力產品線上市場零售額結構占比57.7%，線下市場為47.6%，同時，大火力產品的升級往往伴隨著高熱率或是可調節底盤的存量屬性。

未來機會

存量市場的深耕

據國家統計局數據顯示，我國住房在2000-2014年之間建成的占到52%，這一定程度上對應廚電產品的換新，其中2010-2014年以及2015年以后的將逐步在近幾年釋放出來。2000年之前建成的占到35%，對應整體廚房的改造升級。企業需要進一步的拆解，深耕到區域才能精準把握。

依托產品的結構升級

通過2022年各品類的推總數據做對比，我們發現煙灶品類的結構升級空間巨大。而從同口徑的監測數據對比，油煙機的均價在2017-2022年僅提升了584元，2023年一季度剛突破4000元，而冰箱則從3903元提升至了6431元，增長2000多元。雖然兩個品類在功能上、需求端有所不同，但同樣是剛需性產品，這一問題值得我們思考，尤其是頭部企業。

廚電套系的持續提升

雖然是存量主導時代，但我們認為廚電套系的零售額規模仍呈增長趨勢，因為新品類的不斷滲透與加入，讓組合更多樣、更靈活。套系化的發展是近幾年避不開的話題，但在廚電產業的賽道上還有很多可能，從大場景到小場景，從兩件套到多件套。

結語

在存量競爭提速的基礎上，我們今天又拋出一個“產業升級待加速”的新觀點，既供大家做參考，同時也期待與大家共同探討。